Category: Центральный банк России

Банк России обращает внимание кредитных организаций на то, что теневой бизнес (онлайн-казино, криптовалютные обменники, финансовые пирамиды, наркоторговцы и так далее) использует для своих расчетов корпоративные карты, которые оформляются на так называемые технические компании.

Для того чтобы предотвращать такие риски, регулятор рекомендует банкам анализировать переводы денег на корпоративные карты технических компаний с карт физических лиц и обратно.

Банкам также предложено внедрять онлайн-мониторинг операций клиентов, чтобы оперативно выявлять дропперов и технические компании. Они должны оценивать, есть ли у анализируемых клиентов контрагенты, которые ранее переводили деньги дропперам. Если риск подтверждается, банк может ввести лимит на отдельные операции по зачислению денег в пользу такого клиента, в том числе во внерабочее время.

Новые методические рекомендации Банк России публикует в дополнение к существующему инструментарию по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма.

Фото на превью: Александр Казаков / ТАСС

Банк России в 2025 году существенно расширил набор инструментов макропруденциальной политики, которые применяются, чтобы ограничивать риски для финансовой системы.

Регулятор начал определять лимиты по ипотеке и автокредитам, использовать надбавки для ограничения рисков крупных компаний с высокой долговой нагрузкой, впервые установил положительную антициклическую надбавку. Чтобы показать, как все меры работают вместе, основные принципы их применения с учетом опыта, накопленного с 2013 года, были систематизированы в докладе «Основные подходы к проведению макропруденциальной политики».

В материале описывается, как Банк России выявляет системные риски, принимает решения на разных стадиях финансового цикла и учитывает взаимосвязь различных инструментов. Также показано, почему макропруденциальная политика не может служить инструментом обеспечения ценовой стабильности.

Чтобы учитывать влияние на финансовые организации всех применяемых инструментов, решения по ним теперь рассматриваются комплексно каждый квартал. С 2026 года на сайте регулятора будет публиковаться график заседаний Совета директоров Банка России по вопросам макропруденциальной политики.

Банк России разработал новую методику определения системно значимых кредитных организаций (СЗКО). Она будет в том числе учитывать количество клиентов, развитие экосистем, значимость на рынке платежных услуг и другие показатели.

Чем больше масштаб банка и его влияние на финансовую систему и экономику, тем лучше он должен быть защищен от рисков, а для этого необходимо поддерживать более высокий уровень достаточности капитала. Поэтому СЗКО будут распределяться по группам с разным уровнем надбавки к нормативу достаточности капитала (сейчас СЗКО не делятся на группы и для них действует единая надбавка в размере 1%).

Подготовить нормативную базу и ввести изменения в отчетность банков регулятор планирует в 2025–2026 годах, чтобы уже в 2027 году впервые пересмотреть перечень СЗКО по новой методике. С 2028 года планируется запустить график постепенного выхода на установленный уровень надбавок, чтобы СЗКО из каждой группы имели достаточно времени для наращивания капитала.

Более подробно читайте в новой концепции методики определения СЗКО. Ответы на вопросы, представленные в докладе, а также замечания и предложения можно направлять в Банк России до 27 июня 2025 года включительно.

Фото на превью: Scorpp / Shutterstock / Fotodom

В январе — марте прирост брокерских ИИС замедлился по сравнению с показателем IV квартала (82 тыс. против 137 тыс.), однако остается существенно выше, чем в начале 2024 года, когда этот инструмент только появился на рынке и инвесторы оценивали его преимущества.

По данным крупнейших участников рынка, всего было открыто около 866 тыс. ИИС третьего типа (+198 тыс. за I квартал 2025 года). Свыше 90% — это новые счета, остальные были конвертированы из ИИС первого и второго типов.

Несмотря на то что приток средств на ИИС несколько снизился по сравнению с предыдущим кварталом, он остается все еще на высоком уровне. Чистые взносы клиентов и положительная переоценка ценных бумаг способствовали росту портфелей на ИИС — до 637 млрд рублей. По данным крупнейших компаний, стоимость активов только на ИИС третьего типа составила 183 млрд рублей (+67 млрд рублей за квартал).

Подробнее — в материале «Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов в I квартале 2025 года».

Фото на превью: dotshock / Shutterstock / Fotodom

Регулятор предлагает пересмотреть подходы к организации системы учета иностранных ценных бумаг в России и взаимодействию наших депозитариев с зарубежными организациями при учете российских активов, чтобы снизить риски для инвесторов и повысить их защиту. Доклад «Депозитарный учет: новый взгляд на привычные вещи» представлен на общественное обсуждение.

В последние годы российская учетная система столкнулась с серьезными сложностями при взаимодействии со своими зарубежными контрагентами. Это произошло в том числе из-за того, что допуск иностранных ценных бумаг к учетной системе в каждой юрисдикции происходит по-разному.

В России владельцем актива выступает непосредственно сам инвестор. Однако в других странах может действовать модель опосредованного владения, когда полный объем прав по ценной бумаге находится у посредника (номинального держателя). В этом случае не инвестор, а депозитарий, который открыл за рубежом счет для учета иностранных бумаг своих клиентов, будет признаваться собственником активов.

Банк России предлагает допускать на рынок для учета в российских депозитариях только те зарубежные активы, принципы учета которых схожи с нашими. Если же иностранная ценная бумага учитывается «на родине» по иным правилам, она может обращаться на российском рынке в виде депозитарных расписок.

При этом нельзя полностью исключать со стороны иностранного государства вероятности ограничения прав на свои локальные ценные бумаги в силу регуляторных причин. Поэтому в докладе особое внимание уделяется ответственности учетного института перед клиентом. Депозитарий может освобождаться от ответственности, если он докажет, что предпринял все доступные меры для восстановления нарушенных прав депонента, а при заключении договора оценил финансовое положение и деловую репутацию своего иностранного контрагента.

Что касается учета прав иностранных инвесторов на российские ценные бумаги, то рассматриваются разные сценарии. Во-первых, модернизация института иностранного номинального держателя. Она может предусматривать либо обязательное и регулярное раскрытие информации о владельцах ценных бумаг, либо ведение раздельного их учета (сегрегация) с зеркальным отражением операций по каждому инвестору в российских учетных институтах. Во-вторых, предлагается также оценить возможность полного отказа от посредников. Тогда активы будут учитываться непосредственно на счетах иностранных инвесторов в российских депозитариях.

Предложения по докладу принимаются до 01.07.2025 включительно.

Фото на превью: YAKOBCHUK VIACHESLAV / Shutterstock / Fotodom

Регулятор планирует ограничить риски вложений банков в непрофильные активы, не имеющие требований по возвратности, ограниченно ликвидные и несущие акционерные риски (иммобилизованные активы). К ним относятся в том числе вложения в долевые инструменты, материальное имущество, избыточные основные средства, экосистемы.

Для этого будет введен риск-чувствительный лимит (РЧЛ): иммобилизованные активы, превышающие РЧЛ, банк должен будет покрывать капиталом. В результате риски избыточных инвестиций в такие активы будут переложены с вкладчиков и кредиторов на акционеров банка.

Новое регулирование будет распространяться на банки с универсальной лицензией. Планируется, что оно заработает с 2026 года.

Механизм расчета РЧЛ, изначально опубликованный в 2021 году, был доработан по итогам анкетирования банков и оценки эффекта от введения лимита на сектор. В результате уточнен и дополнен состав активов, входящих в РЧЛ, снижен максимальный коэффициент иммобилизации, смягчен график достижения целевого уровня лимита. Обновленные параметры РЧЛ приведены в докладе Банка России.

Ответы на вопросы, представленные в материале, а также замечания и предложения можно направлять в Банк России до 27 июня 2025 года включительно.

Фото на превью: ARVD73 / Shutterstock / Fotodom

Веб-сервис для получения разъяснений позволит участникам рынка оперативно использовать данные в структурированном виде.

В разделе «Разъяснения» представлены ответы на вопросы о применении норм федеральных законов и нормативных актов Банка России, порядке расчета нормативов и лимитов, составления отчетности и многие другие. На сайте уже содержится более 3,9 тыс. разъяснений, они регулярно актуализируются, публикуются новые. Таким образом, веб-сервис поможет не пропускать важные для финансовых организаций материалы.

Кроме веб-сервиса по разъяснениям, у участников рынка уже есть возможность использовать API для получения сведений о курсах валют, учетных ценах драгоценных металлов, рынке ценных бумаг, участниках финансового рынка и так далее. Все веб-сервисы Банка России доступны в разделе «Технические ресурсы».

В мае 2025 года, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, составила 13,4% по сравнению с 13,1% месяцем ранее. Ожидания увеличились за счет опрошенных, у которых нет сбережений, однако у тех, кто располагает накоплениями, оценки будущей инфляции снизились.

Индекс потребительских настроений уменьшился. Ценовые ожидания предприятий продолжили постепенно снижаться, но остаются повышенными.

Более подробно читайте в очередном комментарии Банка России «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».

Фото на превью: Донат Сорокин | ТАСС