Источник: Центральный банк России – Central Bank of Russia –
Важный отказ от ответственности находится в нижней части этой статьи.
1. Банк России сохранил на IV квартал 2025 года значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) по ипотечным кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в многоквартирных домах и снизил с 1 сентября 2025 года макропруденциальные надбавки по кредитам на приобретение строящегося жилья.
Макропруденциальные надбавки в ипотеке способствовали снижению доли наиболее рискованных ипотечных кредитов. За 2 года доля ипотечных выдач с ПДН1 более 80% снизилась с 42% в II квартале 2023 года до 6% в II квартале 2025 года, а доля предоставленных кредитов с первоначальным взносом менее 20% — с 52 до 5% соответственно.
С 1 июля 2025 года предоставление наиболее рискованной ипотеки ограничивается МПЛ. Для поддержания стандартов ипотечного кредитования МПЛ по кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в многоквартирных домах на IV квартал 2025 года установлены на уровне значений III квартала 2025 года2.
Высокий уровень макропруденциальных надбавок, поддерживаемый с весны 2024 года, позволил банкам сформировать макропруденциальный буфер капитала по ипотечным кредитам в размере 1,8%3 от портфеля за вычетом резервов на возможные потери на 1 июля 2025 года. Учитывая, что предоставление наиболее рискованных кредитов ограничено МПЛ и ускоренное накопление буфера нецелесообразно в условиях сдержанных темпов роста портфеля4, Банк России принял решение не применять макропруденциальные надбавки по выдаваемым с 1 сентября 2025 года кредитам на приобретение строящегося жилья в сегментах с первоначальным взносом 20–30% и ПДН 50–70%. Это затронет около 16% выдач в сегменте нового жилья. В сегменте готового жилья макропруденциальные надбавки не изменятся5.
Значения надбавок к коэффициентам риска в отношении предоставленных с 1 сентября 2025 года ипотечных кредитов, обеспеченных залогом прав участника долевого строительства
| Надбавка |
Интервал ПДН, % |
| Нет ПДН |
0–30 |
30–40 |
40–50 |
50–60 |
60–70 |
70–80 |
Свыше 80, ПДН не рассчитан |
| Первоначальный взнос, % |
[0;10] |
9,00 |
9,00 |
9,00 |
9,00 |
9,00 |
9,00 |
9,00 |
9,00 |
| (10;15] |
1,00 |
0,50 |
0,75 |
0,75 |
1,00 |
1,50 |
2,50 |
2,75 |
| (15;20] |
0,75 |
0,50 |
0,50 |
0,75 |
0,75 |
1,00 |
2,25 |
2,50 |
| (20;30] |
н/п |
н/п |
н/п |
н/п |
н/п |
н/п |
2,00 |
2,25 |
| (30;50] |
н/п |
н/п |
н/п |
н/п |
н/п |
н/п |
1,00 |
1,50 |
| (50;100) |
н/п |
н/п |
н/п |
н/п |
н/п |
н/п |
0,50 |
1,00 |
2. Банк России впервые установил МПЛ по ипотечным кредитам в сегменте ИЖС6 и по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости на IV квартал 2025 года.
По кредитам на ИЖС и нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости Банк России впервые устанавливает МПЛ с 1 октября 2025 года. В этих сегментах существенная доля выдач приходится на кредиты заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки, которые чаще допускают просрочки. Так, в II квартале 2025 года в ИЖС доля выдач кредитов с ПДН выше 80% составила 30% (с ПДН от 50 до 80% — 28%), в потребительских кредитах под залог недвижимости — 46% (с ПДН от 50 до 80% — 28%). Для ограничения наиболее рискованных выдач Банк России устанавливает МПЛ на уровне ниже среднерыночных значений, сложившихся в II квартале 2025 года. В дальнейшем значения МПЛ в сегментах ИЖС и нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости будут постепенно ужесточены до уровня, который характерен для классической ипотеки на первичном рынке и необеспеченных потребительских кредитов7 соответственно.
Значения МПЛ по кредитам на ИЖС и нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости на IV квартал 2025 года для банков с универсальной лицензией
| Кредиты на ИЖС |
| Характеристика кредита (займа) |
Значение МПЛ в IV квартале 2025 года |
Справочно: доля выданных кредитов в II квартале2025 года |
Справочно: доля ипотеки ДДУ в II квартале 2025 года |
| ПДН превышает 80% |
25% |
30% |
2% |
| Нецелевые потребительские кредиты под залог недвижимости |
| Характеристика кредита (займа) |
Значение МПЛ в IV квартале 2025 года |
Справочно: доля выданных кредитов в II квартале 2025 года |
Справочно: доля кредитов наличными в II квартале 2025 года |
| ПДН превышает 80% |
25% |
46% |
2% |
| ПДН от 50 до 80% |
25% |
28% |
12% |
3. Банк России сохранил значения МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам (займам)8 на IV квартал 2025 года и снизил с 1 сентября 2025 года макропруденциальные надбавки по новым необеспеченным потребительским кредитам.
Введенные Банком России с 2023 года МПЛ позволили существенно снизить долю кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой: доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов с ПДН более 50% снизилась с 60% в II квартале 2023 года до 22% в II квартале 2025 года. При этом в последние годы банки активно выдавали кредиты с высокими значениями ПСК9, в том числе гражданам без кредитной истории, и недооценивали риски. В результате доля кредитов с просрочкой более 90 дней за первое полугодие 2025 года выросла с 8,9 до 11,7%. Без мер по снижению долговой нагрузки заемщиков ее рост был бы больше, поскольку заемщики с высокой долговой нагрузкой чаще допускают просрочку.
Ужесточение банками требований к новым заемщикам и снижение уровня одобрения заявок с конца 2024 года позволили стабилизировать качество обслуживания вновь выданных кредитов. Доля просроченной задолженности свыше 30 дней на 3-й месяц с момента выдачи кредита наличными составила 1,6% по кредитам, выданным в апреле 2025 года, против 1,7% по кредитам, выданным в январе 2025 года.
Макропруденциальный буфер капитала по необеспеченным потребительским кредитам к 1 июля 2025 года достиг 7,6%10 от портфеля за вычетом резервов на возможные потери (прирост на 0,5 п.п. за II квартал 2025 года). В текущих условиях сокращения долга по необеспеченным потребительским кредитам11 нецелесообразно сохранять ускоренное накопление буфера. В связи с этим Банк России принял решение снизить с 1 сентября 2025 года макропруденциальные надбавки в отношении задолженности по кредитным картам в грейс-периоде, а также по всем диапазонам ПСК и ПДН, за исключением наиболее рискованного сегмента с ПСК выше 60% годовых.
Значения макропруденциальных надбавок в отношении необеспеченных потребительских кредитов, предоставленных с 1 сентября 2025 года
| Надбавки |
Интервал ПДН, % |
| Нет ПДН |
(0–30] |
(30–40] |
(40–50] |
(50–60] |
(60–70] |
(70–80] |
80+, ПДН не рассчитан |
| Интервал ПСК, % годовых |
(0–10] |
1,3 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,2 |
0,7 |
1,3 |
| (10–15] |
1,5 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,4 |
0,9 |
1,5 |
| (15–20] |
1,9 |
0,0 |
0,0 |
0,2 |
0,4 |
0,8 |
1,3 |
1,9 |
| (20–25] |
2,4 |
0,5 |
0,7 |
0,9 |
1,2 |
1,5 |
1,8 |
2,4 |
| (25–30] |
3,1 |
1,1 |
1,2 |
1,4 |
1,7 |
2,1 |
2,5 |
3,1 |
| (30–40] |
3,3 |
1,2 |
1,3 |
1,5 |
2,1 |
2,5 |
2,7 |
3,3 |
| (40–50] |
3,5 |
1,3 |
1,5 |
1,7 |
2,5 |
2,7 |
3,0 |
3,5 |
| (50–60] |
4,5 |
1,5 |
1,7 |
2,0 |
2,7 |
3,0 |
3,5 |
4,5 |
| 60+ |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
| Кредитные карты в грейс-периоде |
1,5 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,3 |
0,7 |
1,0 |
1,5 |
Справочно: значения макропруденциальных надбавок в отношении необеспеченных потребительских кредитов, предоставленных с 1 февраля 2025 года
| Надбавки |
Интервал ПДН, % |
| Нет ПДН |
(0–30] |
(30–40] |
(40–50] |
(50–60] |
(60–70] |
(70–80] |
80+, ПДН не рассчитан |
| Интервал ПСК, % годовых |
(0–10] |
1,8 |
0,0 |
0,0 |
0,2 |
0,3 |
0,7 |
1,2 |
1,8 |
| (10–15] |
2,0 |
0,0 |
0,2 |
0,3 |
0,5 |
0,9 |
1,4 |
2,0 |
| (15–20] |
2,4 |
0,4 |
0,5 |
0,7 |
0,9 |
1,3 |
1,8 |
2,4 |
| (20–25] |
2,9 |
1,0 |
1,2 |
1,4 |
1,7 |
2,0 |
2,3 |
2,9 |
| (25–30] |
3,6 |
1,6 |
1,7 |
1,9 |
2,2 |
2,6 |
3,0 |
3,6 |
| (30–40] |
3,8 |
1,7 |
1,8 |
2,0 |
2,6 |
3,0 |
3,2 |
3,8 |
| (40–50] |
4,0 |
1,8 |
2,0 |
2,2 |
3,0 |
3,2 |
3,5 |
4,0 |
| (50–60] |
5,0 |
2,0 |
2,2 |
2,5 |
3,2 |
3,5 |
4,0 |
5,0 |
| 60+ |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
6,0 |
| Кредитные карты в грейс-периоде |
2,0 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,5 |
1,0 |
1,5 |
2,0 |
4. Банк России сохранил значения МПЛ12 и макропруденциальных надбавок по целевым автокредитам, а по нецелевым кредитам под залог автомототранспортных средств ужесточил МПЛ13 на IV квартал 2025 года и снизил с 1 сентября 2025 года макропруденциальные надбавки.
Стандарты кредитования в сегментах целевых автокредитов и нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств существенно улучшились после введения макропруденциальных надбавок. В II квартале 2025 года доля выдач целевых автокредитов с ПДН выше 80% снизилась до 4%, с ПДН от 50 до 80% — до 17% (в II квартале 2024 года — 29 и 32% соответственно). В сегменте нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств доля выдач с ПДН выше 80% снизилась до 9%, с ПДН от 50 до 80% — до 18% (в II квартале 2024 года — 43 и 36% соответственно). Накопленный буфер по автокредитам к 1 июля 2025 года достиг 2,7% от портфеля за вычетом резервов на возможные потери.
Поскольку по необеспеченным потребительским кредитам макропруденциальные надбавки снижаются с 1 сентября 2025 года, чтобы обеспечить риск-чувствительность регулирования, в сегменте нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств макропруденциальные надбавки тоже снижаются — до уровня необеспеченных потребительских кредитов с ПСК 20–25%. Одновременно по таким кредитам ужесточаются МПЛ. По целевым автокредитам макропруденциальные надбавки и МПЛ остаются неизменными.
Значения макропруденциальных лимитов по нецелевым потребительским кредитам (займам) под залог автомототранспортных средств на IV квартал 2025 года
| Нецелевые потребительские кредиты под залог автомототранспортных средств |
| Характеристика кредита (займа) |
Значение МПЛ в IV квартале 2025 года |
Значение МПЛ в III квартале 2025 года |
Справочно: доля кредитов наличными в II квартале 2025 года |
| ПДН превышает 80% |
5% |
5% |
2% |
| ПДН от 50 до 80% |
15% |
20% |
12% |
Значения надбавок к коэффициентам риска в отношении предоставленных с 1 сентября 2025 года нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств
| Надбавки |
Интервал ПДН, % |
| Нет ПДН |
(0–30] |
(30–40] |
(40–50] |
(50–60] |
(60–70] |
(70–80] |
80+, ПДН не рассчитан |
|
2,4 |
н/п |
н/п |
н/п |
1,2 |
1,5 |
1,8 |
2,4 |
Справочно: значения надбавок к коэффициентам риска в отношении предоставленных с 1 ноября 2024 года нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств
| Надбавки |
Интервал ПДН, % |
| Нет ПДН |
(0–30] |
(30–40] |
(40–50] |
(50–60] |
(60–70] |
(70–80] |
80+, ПДН не рассчитан |
|
2,9 |
н/п |
н/п |
н/п |
1,7 |
2,0 |
2,3 |
2,9 |
5. Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитам (на прирост требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой, а также по валютным требованиям) не пересматривались.
В первом полугодии 2025 года совокупные требования банков к корпоративным клиентам в иностранной валюте (кредиты и облигации) выросли на 6,1%. В результате после длительного периода снижения валютизация корпоративного портфеля выросла на 0,4 п.п., до 11,9%, по состоянию на 1 июля 2025 года14. Однако Банк России не прослеживает тенденции к целенаправленной активизации банками валютного кредитования. Прирост кредитов был обусловлен притоком валютных депозитов корпоративных клиентов, при этом банки снижали уровень ставок по депозитам в юанях и для корпоративных, и для розничных клиентов. Поэтому сейчас нет необходимости создавать стимулы к девалютизации за счет надбавок по требованиям банков в иностранной валюте.
С 1 апреля 2025 года на прирост требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой действует макропруденциальная надбавка (20%). За апрель — май 2025 года банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в отношении прироста кредитных требований к таким компаниям в размере 8 млрд рублей (под макропруденциальную надбавку попали требования почти к 30 юридическим лицам). Целесообразно продолжать постепенно накапливать макропруденциальный буфер капитала по закредитованным крупным компаниям. Надбавка сохранена на текущем уровне.
6. Банк России не пересматривал значение национальной антициклической надбавки, действующей с 1 июля 2025 года (0,5 п.п. к нормативам достаточности капитала банков).
С начала 2025 года достаточность капитала банков увеличилась с 12,5 до 13,4% на 1 июля 2025 года. По оценке Банка России, банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для устойчивого финансирования экономики с учетом уже принятых решений по макропруденциальным инструментам, а также с учетом планового повышения надбавок к нормативам достаточности капитала15. В связи с этим значение национальной антициклической надбавки не пересматривалось.
1 Показатель долговой нагрузки заемщика.
2 Пресс-релиз от 24.04.2025.
3 Или 352 млрд рублей. Размер буфера за квартал практически не изменился в основном из-за секьюритизации ипотечных кредитов на сумму 74 млрд рублей.
4 Среднесрочный прогноз Банка России по итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 25 июля 2025 года.
5 Ранее, в апреле, Банк России снизил с 1 июля 2025 года макропруденциальные надбавки по новым ипотечным кредитам на приобретение строящегося и готового жилья (пресс-релиз от 24.04.2025).
6 Индивидуальное жилищное строительство.
7 Без ипотеки и кредитов, обеспеченных залогом автомототранспортного средства.
8 Для кредитных и микрофинансовых организаций.
9 Полная стоимость потребительского кредита (займа).
10 Или 863 млрд рублей.
11 За первое полугодие 2025 года портфель необеспеченных потребительских кредитов в целом по банковскому сектору сократился на 2,9%.
12 Для кредитных и микрофинансовых организаций.
13 Для кредитных и микрофинансовых организаций.
14 По курсу, зафиксированному на 1 июля 2025 года.
15 В соответствии с Инструкцией Банка России от 26.05.2025 № 220-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением» для системно значимых кредитных организаций надбавки суммарно увеличатся с 1,25 п.п. на 1 июля 2025 года до 2,0 п.п. с 2026 года; для прочих банков — с 1,0 до 1,5 процентного пункта.
Примите к сведению; Эта информация является необработанным контентом, полученным непосредственно от источника информации. Она представляет собой точный отчет о том, что утверждает источник, и не обязательно отражает позицию MIL-OSI или ее клиентов.
